Care este piața de instrumente derivate și merită tranzacționată pe ea pentru un investitor începător

2024 Autor: Malcolm Clapton | [email protected]. Modificat ultima dată: 2023-12-17 04:09

Când ajungeți să cunoașteți acest segment al schimbului, trebuie să fiți pregătit să pierdeți o sumă de bani.

Ce este piața instrumentelor derivate și ce se tranzacționează pe ea

Piața instrumentelor financiare derivate este un segment al bursei în care se încheie contracte cu un anumit termen. Acestea sunt în principal futures și opțiuni. Și pentru a înțelege piața derivatelor, trebuie să înțelegeți ce este aceasta.

Viitoarele

Pe scurt, un contract futures este un contract de cumpărare și vânzare amânat. Părțile încheie un contract conform căruia, într-o anumită perioadă de timp, una dintre ele trebuie să achiziționeze bunurile la un preț prestabilit, iar cealaltă să vândă.

Dacă prețul mărfurilor crește cu ora stabilită, cumpărătorul va câștiga, dacă scade, vânzătorul. Adică, beneficiile unor astfel de contracte sunt legate de capacitatea de a prezice cum se va schimba valoarea și de o coincidență fericită.

Când vine vorba de valori mobiliare, în cele mai multe cazuri, după expirarea contractului, nimeni nu vinde nimic nimănui. Părțile fixează prețurile pentru mărfuri la data specificată în contract, iar „învinsul” plătește „câștigătorul”.

Opțiuni

Opțiunile sunt în mod inerent similare cu futures. Acestea sunt și contracte de cumpărare și vânzare amânată, dar există o diferență importantă.

Un contract futures obligă participanții să facă o afacere în ziua stabilită, aceasta este o inevitabilitate dură. Iar cumpărătorul opțiunii capătă dreptul, nu obligația, de a cumpăra sau de a vinde (în funcție de contract) activul care stă la baza opțiunii la momentul convenit. Ar putea fi un stoc sau, să zicem, un metal prețios.

Este important ca o persoană să poată cumpăra o opțiune și, în conformitate cu termenii tranzacției, să acționeze ulterior atât ca vânzător, cât și ca cumpărător al bunului.

De exemplu, un cumpărător ia o opțiune asupra unei acțiuni și plătește 100 de ruble vânzătorului pentru aceasta. Conform termenilor acordului, după trei luni cumpărătorul poate cumpăra o acțiune de la vânzător pentru 1.000 de ruble - dacă dorește.

Dacă după trei luni cota crește și costă cel puțin 1.200 de ruble, este profitabil pentru cumpărător să o cumpere. Costurile sale totale vor fi cu 100 de ruble mai mici decât noua valoare a titlului: 1.000 de ruble pe acțiune și 100 de ruble pe opțiune. Dar vânzătorul în acest caz va pierde 100 de ruble.

Dacă cota devine mai ieftină, atunci cumpărătorul are dreptul de a anula tranzacția și de a pierde 100 de ruble plătite pentru activ. Apoi vânzătorul câștigă 100 de ruble.

De ce tranzacționați pe piața instrumentelor derivate

Futurile și opțiunile nu au nimic de-a face cu investițiile conservatoare. Sunt speculații, care se hotărăsc în speranța că previziunile vor fi confirmate, iar norocul va fi de partea comerciantului.

Dacă așteptările sunt îndeplinite, poți câștiga mult. Dar șansele de a pierde sume uriașe pe piața derivatelor sunt și ele mari.

În plus, profesioniștii acoperă un portofoliu de valori mobiliare, adică îl protejează de riscuri. Acest lucru se poate face, de exemplu, prin vânzarea de contracte futures asupra titlurilor de valoare care sunt de îngrijorare. Dacă prețul crește, comerciantul va câștiga bani pe titlurile de valoare în sine, dacă prețul scad - pe futures.

Merită să intri pe piața derivatelor?

Experții sunt de acord că această activitate nu este pentru începători.

Piața instrumentelor derivate nu este potrivită pentru investitorii pe termen lung și începători care fac primii pași pentru a-și economisi capitalul. Intrarea pe piața instrumentelor derivate este scăzută: ar trebui să existe suficienți bani doar pentru suma garanției. Și acest lucru atrage noi veniți, care în cele din urmă servesc drept „carne de tun” pentru peștii mari. Drept urmare, comercianții fără experiență își pierd economiile și mulți rămân îndatoriți față de broker. Așa că este mai bine să începem cu piețele tradiționale: valută și acțiuni.

Igor Faynman expert în finanțe personale și managementul investițiilor

Pentru a lucra pe piața derivatelor, trebuie să țineți cont de un număr mare de nuanțe, spune Evgeny Marchenko, directorul E. M. FINANCE. Această secțiune nu este foarte potrivită pentru investitori. Este mai degrabă pentru comercianții care sunt gata să-și dedice o parte semnificativă a timpului citirii graficelor, analizării știrilor și altor aspecte.

Un investitor fără experiență nu are absolut nimic de făcut pe piața derivatelor. Pentru a utiliza instrumente complexe și derivate, trebuie nu numai să posede abilitățile de management al riscului, ci și să se angajeze în propriile analize, fără a fi ghidat de sfaturile contradictorii ale altora.

Evgeny Marchenko Director E. M. FINANCE

Cum să tranzacționezi pe piața derivatelor

Dacă simțiți că sunteți matur și înțelegeți cum funcționează instrumentele, atunci puteți încerca să intrați pe piața derivatelor și să câștigați experiență. Principalul lucru este să nu părăsiți cariera și să acționați cu prudență. Și, de asemenea, să alocați suma pe care nu vă deranjează să o pierdeți și să fiți gata pentru aceasta.

Dacă un investitor începător dorește să studieze instrumentele financiare derivate care sunt tranzacționate pe piața instrumentelor derivate, atunci trebuie să fie pregătit pentru experiența negativă de a pierde o anumită sumă. Fără aceasta, este imposibil de înțeles cum funcționează piața derivatelor.

Oleg Bogdanov Lead Analyst la QBF

În Rusia, există o piață a instrumentelor derivate pe bursele de la Moscova și Sankt Petersburg. Pentru a tranzacționa pe acesta, aveți nevoie de un cont de brokeraj sau de investiții individual.

Pentru investitorii privați, futures sunt mai potrivite pentru speculație decât opțiuni. Pentru o sumă mică, puteți obține drepturi asupra unui activ semnificativ. De exemplu, pentru 100 USD, controlați mișcarea unei uncie de aur, care se tranzacționează în prezent în zona de 2.000 USD. Dar dacă cotația scade, atunci există riscul să vă pierdeți investiția și chiar să vă îndatorați.

Elena Smirnova Head of Investment Content la Banki.ru

În general, trebuie să fii pregătit să intri pe piața derivatelor. În primul rând, aflați ce este și încercați-vă mâna la segmentul tradițional de tranzacționare cu valori mobiliare, mai degrabă decât instrumente derivate sub formă de futures și opțiuni.

Speculațiile sunt o muncă cu drepturi depline, dar banii pentru ea nu pot fi doar plătiți, ci și luați.