5 moduri de a economisi din comisioanele brokerului dacă ești un investitor începător

2024 Autor: Malcolm Clapton | [email protected]. Modificat ultima dată: 2024-01-15 16:48

Este mai bine să calculați cheltuielile înainte de prima tranzacție pe bursă.

Fără experiență de investiție, este greu de imaginat cum taxele brokerilor afectează profiturile pe termen lung. De exemplu, 3% din suma tranzacției pare a fi un fleac: de la 1.000 este doar 30 de ruble. Dar dacă cheltuiți 15.000 de ruble pe lună pe titluri de valoare, atunci comisionul pentru achiziție se va ridica la 5.400 de ruble pe an.

Dar investitorul plătește brokerul nu numai atunci când cumpără, ci și când vinde titluri de valoare. De-a lungul timpului, există și mai multe tranzacții și comisioane: pentru întreținerea contului, schimbul valutar, stocarea și contabilizarea valorilor mobiliare achiziționate. Și cu cât un investitor a stat mai mult pe bursă, cu atât va trebui să plătească mai mult.

Există mai multe studii care arată cum chiar și 1% din comisioane consumă până la 20% din profit pe un orizont de 10 ani. Un comision de peste 5% te va lipsi de aproape 80% din profit într-o perioadă comparabilă de timp. Această diferență se datorează magiei dobânzii compuse, care poate funcționa atât în mâinile investitorului, cât și împotriva acestuia.

De ce tranzacționarea la bursă nu va funcționa fără un broker

Bursa de valori este o platformă specială de unde puteți cumpăra și vinde valori mobiliare: acțiuni, obligațiuni, acțiuni ale fondurilor tranzacționate la bursă. Investitorii își investesc banii în ele și se așteaptă să obțină profit din tranzacții.

Un investitor privat nu poate tranzacționa direct active, așa că trebuie să găsească un intermediar. Poate fi o bancă autorizată sau o companie de brokeraj.

Brokerul cumpără și vinde valori mobiliare în numele investitorului și își menține contul de tranzacționare. Unele oferă servicii suplimentare: un consilier de investiții sau un serviciu de portofoliu sub forma unei aplicații convenabile. Brokerul ia un comision pentru serviciile sale.

Ce comisioane poate lua un broker

După cum am spus deja, un broker ajută un investitor nu numai să facă tranzacții pe bursă. Prin urmare, pot exista o mulțime de comisioane.

Comision pentru o tranzacție la schimb. De fiecare dată când cumpărați sau vindeți o valoare mobiliară, brokerul anulează suma ca procent din tranzacție. Există tarife cu plată minimă fixă. De exemplu, 0, 025%, dar nu mai puțin de 50 de ruble. Pe lângă broker, un astfel de comision este perceput de bursă. Deci, rata Bursei din Moscova este de aproximativ 0,01% din tranzacție.

• Taxa de intretinere a contului. Nu este taxat de toți brokerii. Suma de plată se debitează o dată pe lună sau zilnic în rate egale.
• Taxa de depozit. Custodele este un intermediar pe piața de valori care înregistrează și stochează toate datele despre valorile mobiliare ale investitorului. Mulți brokeri nu percep bani pentru asta. Dar dacă o fac, atunci într-o sumă fixă o dată pe lună și, de regulă, dacă a existat o mișcare în cont.
• Comision pentru depunerea și retragerea fondurilor. Acesta este procentul din suma pe care clientul o depune sau o retrage din contul său de brokeraj pentru a efectua tranzacții.

Se întâmplă ca nu toate comisioanele să fie indicate pe pagina de tarife. De aceea, este foarte important sa studiezi cu atentie toate clauzele contractului inainte de a-l incheia si sa pui intrebarile care au aparut suportului tehnic sau consultantilor din birou.

Cum să economisiți din comisioanele brokerului

1. Alegeți un broker cu un tarif care se potrivește obiectivelor dvs

Chiar dacă nu există comision pentru menținerea unui cont și a unui depozit, nu va funcționa deloc să nu plătiți un broker pentru servicii. Puteți reduce costurile dacă decideți mai întâi ce doriți de la investiție și ce risc sunteți dispus să suportați.

Există două moduri de a face bani pe bursă: investiți și speculați.

Investitori pasivi sau pe termen lung cumpără titluri de valoare și le dețin în portofoliu timp de 5-10 ani sau mai mult și primesc venituri din creșterea valorii acțiunilor și dividendelor.

speculatorii sau comercianții, efectuați tranzacții în momentul creșterii sau scăderii activelor și câștigați din diferența de valoare. Pot exista o mulțime de achiziții și vânzări, câteva zeci pe zi. Deci specularea la bursă durează mult timp.

Pentru a înțelege ce tip de investitor sunteți, trebuie să răspundeți la întrebări.

• Cât de des veți cumpăra și vinde titluri de valoare? Veți păstra activele în portofoliu cel puțin 5 ani ca investitor? Sau cum va vinde un comerciant o valoare mobiliară atunci când valoarea acesteia se schimbă?
• Care este scopul cumpărării de active într-un portofoliu? Dacă plănuiți să vă asigurați cu bani din investiții pentru a vă asigura o pensie sau pentru a plăti educația copiilor, timpul vă permite să investiți în instrumente conservatoare cu risc scăzut și să așteptați venituri. Dacă aveți un obiectiv pe termen scurt, cum ar fi cumpărarea unei mașini sau călătoria, atunci cu greu veți putea câștiga rapid suma necesară prin investiții pasive. Prin urmare, va trebui să fiți puțin mai activ: investiți în instrumente cu risc ridicat sau vindeți și cumpărați titluri atunci când rata se schimbă.

Este important să ne amintim, totuși, că speculațiile necesită experiență. Pentru un investitor începător, chiar dacă timpul este strâns, este mai bine să se antreneze cu privire la strategiile tradiționale și să lase tranzacționarea pentru mai târziu dacă este încă interesant.

Evgheni Marchenko

Astăzi, din cauza concurenței dintre brokeri, comisioanele sunt în scădere și practic nu există costuri de depozit nicăieri. Prin urmare, putem alege un broker pentru obiectivele noastre cu costuri minime.

De exemplu, pentru un investitor pe termen lung care face rar tranzacții, este mai profitabil să aleagă un broker cu comisioane ceva mai mari pentru cumpărare și vânzare, dar în același timp fără comision lunar.

În general, indiferent de strategie, este mai bine să cauți oferte fără o plată fixă minimă pe tranzacție. Cu cât un investitor face mai multe achiziții și vânzări, cu atât aceste tarife sunt mai puțin profitabile pentru el.

Comercianții sau marii investitori ar trebui să fie atenți la tarifele cu scăderea ratelor cu creșterea cifrei de afaceri: cu cât cheltuiți mai mult, cu atât plătiți mai puțin.

Când metoda nu funcționează

Este corect să cauți comisioane minime, dar a economisi nu înseamnă a câștiga bani. Uneori, atunci când alegeți, este mai important să vă uitați la viteza de reîncărcare a contului, de exemplu, să acordați preferință brokerilor unei bănci în care aveți deja bani. Pentru un investitor cu strategii mai mult sau mai puțin conservatoare, viteza de obicei nu contează prea mult. Dar pentru un comerciant care câștigă bani din fluctuațiile ratei, viteza transferului de bani poate fi critică.

De asemenea, se întâmplă că lucrul cu un broker este incomod. De exemplu, nu există nicio modalitate de a intra la Bursa din Sankt Petersburg, suportul nu este responsabil și se iau bani fabuloși pentru pregătirea documentelor pentru biroul fiscal. Atunci ar trebui să luați în considerare un broker cu comisioane puțin mai mari, dar cu o aplicație convenabilă și suport adecvat 24/7.

Dacă este încă dificil să alegi o strategie, mergi la un broker cu un comision minim, ale cărui servicii sunt convenabile de utilizat.

Ce trebuie verificat

• Care sunt ratele brokerului.
• Modul în care mărimea comisionului depinde de valoarea tranzacției. Există un minim fix.
• Există o taxă de depozit și care este plata lunară. Ce se va întâmpla dacă nu utilizați contul și nu efectuați tranzacții.
• Există un comision pentru depunerea de fonduri în cont.
• Care este comisionul pentru retragerea fondurilor.
• Cum să retragi valută. Cât de mult să plătiți pentru conversia monedei în ruble și invers.
• La ce tarif te poți conecta acum (unii brokeri oferă un singur tarif pentru toți clienții noi, alții se uită la suma cu care a venit investitorul). Cum puteți trece la altul dacă circumstanțele se schimbă, de exemplu, dacă decideți să speculați cu privire la schimb.

Amintiți-vă că vă puteți schimba oricând brokerul dacă ceva nu vă convine. Adevărat, va trebui să așteptați 5-6 săptămâni și să plătiți pentru transferul titlurilor de valoare și reînregistrare.

2. Alege un tarif, tinand cont de volumul investitiilor tale

Este benefic ca brokerii să deservească investitorii cu investiții mari și cifre de afaceri mari, astfel încât aceștia clasifică clienții după numărul de tranzacții și volumul investițiilor.

Proprietarii de capital impresionant (de la 1 milion de ruble) pot fi ajutați cu gestionarea portofoliului, pot oferi acces la titluri de valoare de pe piața largă și instrumente over-the-counter, precum și pot reduce comisioanele.

Cu toate acestea, trebuie să vă uitați nu numai la comisioane, ci și la prezența plăților minime fixe. Cu cât un investitor plănuiește să investească mai puțin, cu atât este mai fundamental pentru el să caute un tarif fără ele. În caz contrar, va fi pur și simplu neprofitabil. Deci, pentru achiziționarea de acțiuni pentru 1 mie de ruble, comisionul fără rata minimă va fi de 0,3% sau 3 ruble. Și cu o rată minimă, de exemplu, 10 ruble, veți plăti de 3 ori mai mult. La astfel de prețuri, comisionul încetează să mai conteze pentru o tranzacție de 3, 4 mii. În acest caz, comisionul va fi de 10, 2 ruble, ceea ce este mai mare decât plata minimă necesară.

Acestea sunt numere aleatorii, dar vă arată cum funcționează în general și dacă ar trebui să vă mulțumiți cu un compromis de plată minimă. Înainte de a alege un tarif, puteți estima modul în care prețurile brokerului se raportează la sumele pe care le veți investi.

Când metoda nu funcționează

Unii brokeri conectează toți clienții noi la același tarif, indiferent de valoarea capitalului. Pe de o parte, este convenabil pentru începătorii cu cantități mici. Dar, pe de altă parte, puteți obține implicit un tarif complet nepotrivit. În acest caz, va trebui să colectați documente și să vă deplasați la birou pentru a trece la altul.

Ce trebuie verificat

• Cum depinde tariful de cifra de afaceri și valoarea portofoliului. De exemplu, dacă investitorul are mai mult de 1 milion de ruble, brokerul oferă un comision redus pentru o astfel de sumă.
• Există o sumă minimă pe care trebuie să o aveți într-un cont de brokeraj.
• Ce se întâmplă dacă investitorul dorește să retragă o parte din bani.

Căutați reduceri de comision dacă doriți să investiți capital semnificativ.

3. Cumpărați instrumentele bursiere ale brokerului dvs

Pe lângă acțiuni și obligațiuni, pe piața de valori pot fi achiziționate instrumente de investiții: ETF-uri și fonduri mutuale tranzacționate la bursă.

Aceste fonduri dețin diferite active (adică portofoliile sunt bine diversificate, ceea ce înseamnă că sunt protejate de riscuri) și își vând acțiunile sau acțiunile la un preț destul de ieftin. Și acest lucru este convenabil pentru investitori.

De exemplu, pentru a asambla independent un portofoliu de acțiuni din SUA, trebuie să cheltuiți cel puțin 1.000 USD. Sau puteți cumpăra o acțiune din Sber-S&P 500 BPIF pentru aproximativ 1.500 de ruble și puteți deveni coproprietar al acțiunilor celor mai scumpe 500 de companii publice din Statele Unite: Apple, Amazon, Microsoft și altele.

Diferite companii furnizori își creează propriile fonduri. De exemplu, VTB are un BPIF pentru indicele Mosbirzh și Tinkoff pentru aur. Dacă un investitor cumpără un produs de la brokerul său, este posibil ca comisioanele de vânzare, cumpărare și custodie să nu fie plătite.

Când metoda nu funcționează

Adesea, brokerul face publicitate pentru zero comisioane per tranzacție, dar „uită” să menționeze alte plăți. De exemplu, cumpărătorul fondului Tinkoff trebuie să plătească un comision pentru a acoperi costurile și remunerația societății de administrare. În total, se va dovedi a fi de până la 1% din valoarea medie anuală a activelor nete.

Dacă cumpărați fonduri pentru o perioadă lungă de timp, atunci suma unui comision unic pe tranzacție va fi nesemnificativă. Plata anuală pentru întreținerea fondului va avea un efect mult mai puternic asupra rentabilității investițiilor.

Evgheni Marchenko

Un client pe termen lung care investește folosind ETF-uri sau fonduri mutuale ar trebui să acorde cu siguranță atenție comisiilor care sunt conectate în structura produsului. Nu veți vedea aceste plăți pe o linie separată în raportul brokerului, așa că este extrem de ușor să le treceți cu vederea.

De exemplu, majoritatea BITIF-urilor autohtone includ comisioane de aproximativ 1%, cu toate acestea, unii furnizori de ETF-uri pot cusut 2-4%, ceea ce va transforma profitabilitatea reală a acestui produs în nimic. Pentru comparație, printre ETF-urile străine, puteți găsi opțiuni de înaltă calitate cu comisioane sub 0,2%.

În general, cumpărați instrumentele bursiere ale brokerului dvs. numai dacă cunoașteți mărimea tuturor comisiilor pe acestea.

Ce trebuie verificat

• Brokerul are propriile produse care nu sunt supuse comisionului la tranzacțiile de cumpărare și vânzare?
• Ce comisioane suplimentare trebuie plătite cumpărătorului acestor active.

4. Cumpărați valută pentru tranzacții în porțiuni mari

Pe o bursă de valori care tranzacționează cu titluri străine, un investitor poate avea nevoie de bani din alte țări: dolari, euro, lire sterline. Este convenabil să le cumpărați prin broker. De regulă, cursul de schimb este mai profitabil decât într-un birou de schimb valutar sau o bancă.

Unii brokeri vă permit să cumpărați valută dintr-o unitate, alții - doar în loturi, de exemplu, 1.000 de euro. Lotul este mai profitabil: comisionul pentru tranzacție va fi mai mic.

Dacă nu ai destui bani, poți să-ți încarci treptat contul și să faci cumpărături mai rar, dar pentru o sumă mai mare. De exemplu, economisiți ruble în fiecare lună până când ați acumulat suficient pentru a cumpăra 1.000 de dolari.

Când metoda nu funcționează

Puteți colecta bani pentru a cumpăra o mulțime pe o piață calmă, când nu există o volatilitate puternică - creșteri și coborâșuri bruște ale titlurilor de valoare. Dacă aveți nevoie urgent să cumpărați o acțiune căzută și nu aveți timp să economisiți pentru o mulțime, atunci este mai bine să nu pierdeți momentul potrivit.

Ce trebuie verificat

• Comisionul depinde de valoarea sau valoarea titlurilor de valoare sau a monedei achiziționate.
• Ce loturi sunt mai profitabile să cumperi în vrac la reducere.

5. Prinde promoții și bonusuri de la brokeri

Dacă îl folosiți pentru clienți noi, puteți obține promoții ca cadou sau serviciu gratuit în primele luni.

Când metoda nu funcționează

Adesea, atunci când promoția se încheie, brokerul transferă investitorul la o rată nefavorabilă. Prin urmare, înainte de a participa la promoții, studiați întotdeauna toate condițiile și restricțiile.