Ce sunt acțiunile și cum să câștigi bani cu ele: un ghid pentru un investitor începător

2024 Autor: Malcolm Clapton | [email protected]. Modificat ultima dată: 2023-12-17 04:09

Pentru mulți dintre noi, piața valorilor mobiliare este un mecanism inuman de complex, care poate fi înțeles doar de Warren Buffet și de magnații bursei din cinema. În realitate, totul este mult mai simplu. Promoțiile sunt un instrument convenabil și eficient pentru a face bani și absolut toată lumea poate învăța cum să le folosească. Am pregătit un scurt ghid pentru lumea investițiilor care vă va ajuta să înțelegeți cum puteți genera venituri cumpărând titluri.

Acest material este un fel de prelegere introductivă pentru cei care doresc să înceapă să investească, dar nu știu de unde să înceapă. Dacă, după ce l-ai citit, vrei să aprofundezi subiectul, poți urma cursul complet de formare pe portalul Investment 101. Materialele de curs au fost pregătite împreună cu comercianți profesioniști și analiști de la BCS Broker și combină blocurile teoretice cu exerciții practice. Deci, ce sunt stocurile?

Stoc este o valoare mobiliară care dă proprietarului său dreptul de a participa la conducerea companiei și de a primi o parte din profiturile acesteia.

Într-o formă simplificată, totul arată astfel: o întreprindere are nevoie de bani pentru dezvoltare, așa că apelează la investitori pentru ajutor, care oferă suma necesară. În schimb, aceștia primesc proprietatea asupra unei anumite cote din companie, exprimată în acțiuni.

Valoarea nominală totală a acțiunilor trebuie să fie egală cu capitalul social al societății pe acțiuni. Investitorii pot fi atât persoane fizice, cât și persoane juridice, iar cota lor în capitalul social este determinată de raportul dintre numărul de titluri de valoare ale companiei aflate în proprietatea acesteia și volumul total al acțiunilor sale. Compania returnează acționarilor o parte din profitul anual sub formă de dividende - un fel de mulțumire pentru sprijinul financiar.

Tipuri de acțiuni

Există acțiuni comune și preferențiale. Compania poate produce ambele tipuri sau poate fi limitată doar la cele obișnuite. Volumul titlurilor de valoare preferate nu trebuie să depășească 25% din numărul lor total. Diferența dintre cele două categorii este ordinea profitului și capacitatea de a influența deciziile care sunt importante pentru companie.

Acțiuni simpleacordă investitorului dreptul de a participa la adunarea generală a acționarilor - cel mai înalt organ de conducere al societății pe acțiuni. Plata dividendelor pentru astfel de acțiuni nu este garantată și se efectuează numai după distribuirea primelor între deținătorii de acțiuni privilegiate.

Proprietarii acţiuni preferenţialenu participă la conducerea societății (cu excepția luării deciziilor privind reorganizarea sau lichidarea întreprinderii), dar suma dividendelor lor este mai mare decât cea a deținătorilor de titluri obișnuite. Raportul dintre primele pentru acțiunile ordinare și acțiunile preferențiale este stabilit în statutul societății pe acțiuni. În plus, acțiunile preferențiale au dreptul principal de a primi plăți la sfârșitul anului.

Avantajele suplimentare sunt oferite de numărul total de titluri deținute de un acționar:

1% din acțiuni face posibilă cunoașterea listei celorlalți acționari.
2% din acțiuni vă permit să puneți probleme pe ordinea de zi a adunării generale a acționarilor și să propuneți candidați consiliului de administrație și comisiei de cenzori.
10% din acțiuni dau dreptul de a convoca o adunare extraordinară a acționarilor și de a efectua un audit.
25% + 1 acțiune - miza de blocare. Vă permite să respingeți hotărârile adunării generale care solicită ca 75% dintre acționari să fie de acord cu (modificări și completări la statutul, reorganizarea și lichidarea companiei, precum și alte aspecte legate de acțiunile anunțate și răscumpărarea acțiunilor deja plasate).
50% + 1 acțiune - o participație de control, care îi conferă proprietarului dreptul de a lua decizii în mod independent asupra tuturor celorlalte probleme discutate în adunarea generală a acționarilor.
75% + 1 acțiune oferă deținătorului posibilitatea de a lua orice decizie cu privire la managementul companiei.

Cum să faci bani cu acțiuni

Este clar că participantul mediu pe piață nu are suficiente titluri pentru a influența direct sau indirect soarta unei companii. Cu toate acestea, nu are nevoie de acest lucru, deoarece scopul principal al cumpărării de acțiuni este acela de a obține profit. Puteți câștiga aici în două moduri: prin primirea de dividende sau venituri din diferența dintre prețurile de cumpărare și de vânzare ale acțiunilor.

Dividende

Sursa de plată a dividendelor este profitul net al companiei, adică suma rămasă după impozitare. Valoarea dividendelor este determinată pe baza rezultatelor unui an fiscal (în unele cazuri - un trimestru, jumătate de an sau nouă luni) de către consiliul de administrație, iar apoi decizia este supusă examinării adunării acționarilor. Acţionarii pot aproba plăţile propuse sau le pot reduce dacă consideră că compania are nevoie de mai multe fonduri pentru o dezvoltare cu succes. Investitorii înscriși în registrul acționarilor la data raportării au dreptul de a primi dividende. Această dată nu poate fi stabilită mai devreme de 10 sau mai târziu de 25 de zile de la data deciziei de plată.

Procedura și termenul de plată a dividendelor sunt stabilite prin statutul societății sau printr-o hotărâre a adunării acționarilor. Pentru acționarii obișnuiți, această perioadă nu este mai mare de 25 de zile lucrătoare de la data determinării cercului de persoane îndreptățite să primească dividende.

Persoana care reprezintă interesele investitorului - deținătorul nominalizat și mandatarul înscris în registrul acționarilor - își va primi fondurile în cel mult 10 zile din același moment. În această perioadă, dividendele în numerar sunt trimise destinatarului prin mandat poștal sau virate în contul său bancar.

Diferența de schimb

De asemenea, puteți obține venituri suplimentare prin tranzacționarea cu valori mobiliare. Câștigi aici din diferența dintre costul de cumpărare și de vânzare - l-ai cumpărat mai ieftin și l-ai vândut mai scump. Este logic să alegeți acțiuni comune pentru tranzacționare: lichiditatea acestora (capacitatea de a cumpăra și vinde cu ușurință) este mai mare decât cea a acțiunilor preferate. Merită să ne amintim că, după închiderea registrului, valoarea titlurilor scade cu aproximativ valoarea dividendelor plătite. Dacă doriți să cumpărați acțiuni, acesta este un moment bun, dar pentru o vânzare este mai bine să așteptați de la câteva luni la șase luni: prețul acțiunilor, de regulă, revine la nivelul anterior sau chiar îl depășește.

Teoria este teorie, dar este totuși interesant să te arunci în tranzacționare imediat. Este mai bine să faceți primii pași în simulatorul de pe portalul Investment 101. Situația de aici este aproape de reală, așa că vă puteți stabili calm, fără a risca să vă pierdeți toate economiile. Când dobândești abilitățile necesare și te simți încrezător în abilitățile tale, poți trece la tranzacționare reală la schimb.

Avantajele acțiunilor față de depozitele bancare

S-ar părea, de ce să studiezi performanța financiară a marilor jucători de pe piață și să-ți formezi un portofoliu de investiții, dacă poți doar să-ți duci banii la bancă și după un timp să ridici suma deja ușor crescută? Poți, nu ne certăm. Dar acțiunile au propriile lor avantaje, ceea ce le face un instrument de investiții foarte atractiv.

Fondurile pe care le-ați depus la bancă nu pot fi retrase decât într-o anumită perioadă de timp. Puteți cumpăra și vinde acțiuni în orice moment convenabil - cel puțin de mai multe ori pe zi.
Suma maximă a depozitului supus asigurării este de 1,4 milioane de ruble. Dacă ai avut mai mulți bani în cont, atunci în caz de faliment sau de revocare a licenței, trebuie să te bazezi doar pe o rambursare parțială a fondurilor pierdute. De obicei, stocurile în scădere pot fi vândute - și chiar și atunci, compensați o parte din fonduri dacă ați cumpărat acțiuni la un preț și mai mic.
Rentabilitatea potențială a acțiunilor este de multe ori mai mare decât ratele depozitelor bancare. Dividendele sunt impozitate cu 13%, dar ținând cont de acest lucru, plățile anuale pot fi mai mari decât pentru depozitele la termen.
În cazul stocurilor, ai mai multe oportunități de a influența personal creșterea economiilor tale. Profitul final se formează nu numai din dividende, ci și din prețul titlurilor de valoare.

După cum puteți vedea, nu există nimic groaznic și de neînțeles în lucrul cu valorile mobiliare. Studiați teoria, aplicați-o în practică și veți vedea că cei mai mari investitori ai lumii nu în zadar investesc miliardele în acțiuni.