Cum să alegi acțiunile cu dividende

2024 Autor: Malcolm Clapton | [email protected]. Modificat ultima dată: 2023-12-17 04:09

Puteți fi plătit pur și simplu pentru că dețineți stoc.

Ce sunt acțiunile cu dividende

Una dintre oportunitățile de a face bani din titluri este să le cumpărați și apoi să le vindeți când devin mai scumpe. Dar asta nu este tot. Unele companii plătesc periodic dividende - distribuie o parte din profit între acționari.

Plata dividendelor este un drept, nu o obligație a companiei. Depinde mult de poziția financiară a societății pe acțiuni. Am închis perioada financiară în pierdere - nu este nimic de împărțit. Am decis să investim în dezvoltare și am îndreptat toate profiturile pe aceasta - și din nou nimeni nu va obține nimic. Decizia dacă plătesc sau nu dividende și în ce sumă se ia de către acționari în adunarea generală. Acestea se bazează pe recomandările consiliului de administrație.

Prin urmare, dacă doriți să cumpărați acțiuni pentru a primi dividende, trebuie să vă asamblați corect portofoliul.

Ce să căutați atunci când alegeți acțiuni cu dividende

Istoricul plăților de dividende ale companiilor

Pentru a vă evalua șansele de a primi dividende, trebuie să vă uitați la cât de des le oferă organizația.

Un emitent care plătește dividende timp de 10 ani la rând va fi mai atractiv decât unul care o face doar doi ani sau unul care întrerupe periodic și apoi reia plățile.

Cu alte cuvinte, este necesar să se evalueze stabilitatea și aderarea companiei la principiile sale de politică de dividende. Informațiile de care aveți nevoie le găsiți de obicei pe site-ul societății pe acțiuni la secțiunea „Pentru investitori”. Trebuie avut în vedere faptul că politica de dividende se poate modifica. Prin urmare, merită să o recitiți periodic, ne sfătuiește Igor Faynman, expert în finanțe personale și investiții.

Dinamica plăților de dividende

Desigur, contează mărimea dividendului. Dar acesta este un criteriu prea evident căruia îi vei fi atent oricum. De asemenea, ar fi bine să ținem cont de modul în care se schimbă de la an la an. Este un semn bun dacă dividendele cresc în mod constant. În primul rând, compania funcționează profitabil. În al doilea rând, este perspectiva de a obține din ce în ce mai mulți bani.

Vitali Mankevici

O greșeală comună a investitorilor fără experiență este să ia acțiuni pentru un dividend unic mare. Trebuie să înțelegeți de unde ia compania bani pentru plăți (dacă nu sunt datorii) și care sunt perspectivele acesteia.

Randament din dividende

Vorbim despre raportul dintre mărimea dividendului anual pe acțiune și prețul acestei acțiuni. Puteți calcula randamentul dividendelor folosind o formulă simplă:

DD = prețul acțiunii / dividendul pe acțiune × 100%

„Așa apreciem generozitatea companiei și disponibilitatea acesteia de a-și împărți profiturile cu acționarii”, explică Ksenia Lapshina. Un emitent cu un randament al dividendelor de 2-3% este net inferior celor care plătesc 7-8%.

Rata de închidere a decalajului de dividende

Transferul dividendelor are loc într-o anumită zi, care este cunoscută dinainte și este stabilită de consiliul de administrație al companiei. Ziua plății este așa-numitul cutoff de dividende: la această dată se formează o listă a acționarilor care vor primi banii. A doua zi după limită, prețul acțiunilor scade de obicei cu valoarea dividendului și apoi continuă să se miște. Acest eveniment se numește diferența de dividende.

Ksenia Lapshina

Este foarte important ca după cut-off, stocul să crească în valoare. Și cu cât cresc mai repede și ating nivelul la care se aflau la momentul limitării dividendelor, cu atât mai repede vom primi venitul din dividende care ni se cuvine. Dacă acțiunea după limitarea dividendelor scade în preț, atunci dividendele pe care le-am primit acoperă doar pierderile din scăderea valorii acțiunilor și nu obținem nimic dincolo de asta.

Apropo, un investitor ar trebui să fie conștient de diferența de dividende pentru a nu cumpăra titluri prea scumpe. Potrivit lui Nikolai Klenov, analist financiar la societatea de investiții Raison Asset Management, este important să nu cădem într-o perioadă în care prețul acțiunilor este încă relativ ridicat și nu mai este posibil să primiți dividende în această perioadă financiară.

Adică, trebuie să cumpărați titluri ale companiilor de dividende înainte de data fixării registrului acționarilor care vor primi banii - astfel încât să obțineți și un pic. În același timp, este mai bine să ajungeți la timp înainte ca acțiunile să înceapă să crească, deoarece s-a știut că vor exista dividende.

Stabilitatea financiară a întreprinderii

Este indicat să țineți cont de dimensiunea companiei, de popularitatea acesteia, să vedeți dacă este inclusă în vreun indice bursier. Cu cât poziția sa financiară este mai puternică, cu atât sunt mai mari șansele ca an de an să aibă un profit, din care o parte va fi distribuită între acționari.

Igor Faynman sfătuiește să analizeze situațiile financiare ale companiei. Societățile pe acțiuni deschise sunt obligate să publice informațiile Ministerului Finanțelor al Rusiei nr. PZ-10/2012 privind intrarea în vigoare a Legii federale din 6 decembrie 2011 nr. 402-FZ „Cu privire la contabilitate” de la 1 ianuarie, 2013. Date sau măcar informații despre locul unde sunt publicate, trebuie să le căutați pe site-ul companiei.

Igor Fineman Expert în finanțe personale și investiții.

În primul rând, estimați valoarea datoriei. Înțelegem că datoriile nu vor permite plata dividendelor. În primul rând, profiturile vor fi utilizate pentru achitarea împrumuturilor. Pentru iubitorii de matematică, recomand să calculeze raportul dintre valoarea datoriei și capitalul propriu al companiei. Dacă rezultatul este mai mare de unu, cel mai probabil nu vor exista dividende.

De asemenea, merită să ne amintim că acțiunile cu dividende tind să crească mai lent decât acțiunile fără dividende. Aceștia din urmă își investesc toate profiturile în dezvoltare - nu mai rămâne nimic pentru dividende pentru acționari. Acest lucru permite unor astfel de afaceri să crească rapid și să crească valoarea stocurilor.

Nikolay Klenov Analist financiar la compania de investiții Raison Asset Management.

Dacă doriți să primiți venituri pasive sub formă de dividende, ar trebui să alegeți afaceri de încredere, testate în timp. Dacă vrei să faci bani din vânzarea acțiunilor care au crescut în viitor, este mai bine să investești în emitenți relativ tineri, cu perspective mari de creștere.

Ce altceva trebuie să știi

Acțiunile sunt comune și preferate. Acestea din urmă au mai multe avantaje. De exemplu, legea permite Legii federale din 26 decembrie 1995 nr. 208-FZ să scrie în statutul companiei o sumă fixă de dividende sau un procent din valoarea nominală a unei acțiuni. Acest lucru permite proprietarilor lor să primească bani chiar și atunci când nu există plăți pentru acțiuni ordinare. Totuși, dacă nu există așa ceva în charter, toată lumea primește dividende în aceeași sumă.

Totodata, proprietarii de actiuni preferentiale nu au drept de vot la adunarea generala a actionarilor. O excepție este atunci când se iau decizii de lichidare sau reorganizare a unei companii. Potrivit lui Dmitri Volkov, directorul Teleport LLC, dacă sunteți acționar minoritar (partea dumneavoastră este semnificativ mai mică de 1% din capitalul social al companiei), atunci absența acestui drept poate fi neglijată în mare măsură.