Ce sunt fondurile mutuale și cum să câștigi bani cu ele

2024 Autor: Malcolm Clapton | [email protected]. Modificat ultima dată: 2023-12-17 04:09

Puteți cumpăra o parte din portofoliul format de societatea de administrare și vă așteptați ca acesta să crească în preț.

Ce este un fond mutual

Un fond mutual - un fond mutual de investiții - este un portofoliu care conține diverse active valoroase care au potențialul de a genera venituri.

Din punctul de vedere al activului suport, există fonduri mutuale imobiliare, instrumente de piață, de exemplu, acțiuni și obligațiuni, precum și combinate, care se pot baza pe active extraordinare precum vinuri, obiecte de artă etc..

Maxim Fedorov Vicepreședinte al QBF

După cum sugerează și numele, un fond mutual este împărțit în acțiuni care sunt vândute. Cumpărătorul nu cumpără o anumită acțiune sau, să zicem, o cameră, dacă vorbim de imobiliare, ci o „bucată” din întregul portofoliu. Este gestionat de un participant profesionist al pieței al cărui scop este creșterea capitalului. De exemplu, cumpără titluri în portofoliu sau închiriază imobile.

Există fonduri mutuale pentru investitorii calificați și pentru cei necalificați. Și sunt oarecum diferite. Dar despre fonduri mutuale vom vorbi doar pentru investitori necalificați, adică pentru oameni obișnuiți care vor să-și investească capitalul. Pentru că investitorii calificați - participanți și organizații profesioniști pe piața valorilor mobiliare - știu totul ei înșiși.

Cum să faci bani cu un fond mutual

Unitățile nu implică venituri intermediare. Investițiile în fonduri mutuale nu pot fi pur și simplu eliminate în totalitate sau în parte. Puteți obține bani în două moduri:

1. Rambursează cota – iar societatea de administrare compensează acest lucru cu bani.
2. Vinde-ți cota unui alt investitor.

Prima metoda este mai simpla, insa rambursarea va avea loc la valoarea curenta. Te poți negocia cu un cumpărător, dar tot trebuie să-l găsești. Pentru aceasta, este permisă implicarea intermediarilor, precum brokerii.

Acțiunile pot fi nu numai vândute, ci și lăsate în moștenire sau donate.

Care sunt avantajele fondurilor mutuale

Oportunitatea de a cumpăra active de mare valoare

Potrivit lui Maxim Fedorov, este rațional să se considere o acțiune ca o acțiune dintr-un portofoliu diversificat, care include uneori instrumente destul de scumpe. De exemplu, un fond mutual poate include acțiuni în valoare de câteva sute de mii fiecare. Și cota va costa doar 5-10 mii de ruble.

Reziliență în perioadele de volatilitate crescută a pieței

Datorită diversificării, fondurile mutuale sunt capabile să demonstreze o stabilitate mai mare decât instrumentele individuale sau portofoliile colectate de investitorii obișnuiți.

Toate acestea fac ca fondurile mutuale să fie destul de atractive pentru clienți, inclusiv pentru acei proprietari de capital care apelează mai întâi la instrumente financiare moderne.

Maxim Fedorov

Ușurința controalelor

Investitorul investește bani, iar societatea de administrare se ocupă de conținutul portofoliului.

Randament potențial ridicat

Dacă portofoliul este bine echilibrat, atunci este capabil să arate randamente semnificativ mai mari decât un depozit bancar.

Stimulente fiscale

Dacă dețineți o acțiune de mai mult de trei ani și ați cumpărat-o în 2014 sau mai târziu, atunci nu trebuie să plătiți impozit pe venit la vânzare sau răscumpărare.

Care sunt dezavantajele fondurilor mutuale

Comisioane înalte

Societatea de administrare nu se ocupă de portofoliu gratuit. Ea ia bani pentru serviciile ei și bani destul de mari. Mai mult, comisionul va trebui plătit indiferent de rezultatul financiar: nu contează dacă portofoliul a crescut de preț sau nu.

De regulă, comisioanele sunt chiar incluse în prețul acțiunilor. O acțiune echivalentă cu 1.000 de ruble este vândută pentru 1.003 sau 1.005 ruble.

Maxim Fedorov

Rentabilitatea nu este garantată

Chiar dacă un fond mutual a prezentat randamente bune în trecut, acest lucru nu oferă câștiguri în viitor.

Cum să cumpărați o acțiune într-un fond mutual

Puteți achiziționa unități ale unui fond mutual de la biroul societății de administrare sau al agentului acesteia, de exemplu, o bancă.

Prin lege, fondurile acționarilor sunt protejate de riscurile din afara pieței, adică societatea de administrare nu poate falimenta în mod deliberat fondul. În același timp, protecția împotriva fluctuațiilor pieței este asigurată doar de acțiunile profesionale ale managerului. Prin urmare, este important să contactați fondurile mutuale ale companiilor cu experiență vastă, infrastructură dezvoltată și o reputație decentă. Este bine când vorbim de un participant pe piața serviciilor financiare, premiat de comunitatea profesională și având în personalul său analiști renumiți.

Maxim Fedorov

După ce ați ales un fond mutual și o societate de administrare, trebuie să scrieți o cerere de cumpărare a unei acțiuni.

O altă opțiune este achiziționarea unei acțiuni din portofoliu de la un alt acționar. Tranzacția este oficializată printr-un contract de cumpărare și vânzare, care trebuie apoi prezentat registratorului pentru ca investitorul să fie înscris în registru.

Cum diferă un fond mutual tradițional de o bursă de valori

Pe lângă fondurile mutuale, există și BITIF-uri, adică fonduri de investiții mutuale tranzacționate la bursă. Ambele sunt portofolii formate, dintre care părți pot fi cumpărate. Diferența este că acțiunile unui fond mutual tradițional sunt vândute de societatea de administrare, în timp ce acțiunile unei burse de valori, desigur, sunt vândute la bursă.

Acțiunile fondurilor mutuale tranzacționate la bursă sunt create în conformitate cu orice indici, de exemplu NYSE, NASDAQ, Moscow Exchange și sunt vândute direct la burse. Lichiditatea acestora este mai mare decât lichiditatea fondurilor mutuale obișnuite.

Maxim Fedorov

În plus, portofoliile de acțiuni tranzacționate la bursă sunt mai profitabile în ceea ce privește costurile suplimentare. Fondurile mutuale tradiționale pot avea comisioane mai semnificative, deoarece pentru formarea lor, societățile de administrare sunt nevoite să apeleze la serviciile brokerilor, achiziționând separat titluri de valoare.

De fapt, fondurile mutuale tranzacționate la bursă sunt aceleași ETF-uri (adică fonduri de investiții tranzacționate la bursă), doar de origine internă. La Bursa din Moscova, acestea sunt listate într-o singură secțiune.

Ce să rețineți despre fondurile mutuale

1. Acesta este un portofoliu de active valoroase. În formare și management este implicată o companie specială. Acțiunile, adică „bucăți” din acest portofoliu, sunt vândute investitorilor.
2. Fondurile mutuale pot arăta o rentabilitate bună, dar nimeni nu garantează câștiguri. Deși, în general, este benefic pentru toți participanții ca portofoliul să devină mai scump.
3. Comisioanele mari pot consuma o parte semnificativă din venitul unui investitor. Prin urmare, este important să acordați atenție dimensiunii acestora atunci când alegeți un fond mutual și o societate de administrare.
4. Dar este ușor să investești într-un fond mutual: altcineva administrează portofoliul, iar tu poți deveni coproprietar al acelor active pe care nu le poți permite separat.
5. Fondurile mutuale tranzacționate la bursă sunt mai aproape de ETF-uri și sunt adesea mai profitabile decât fondurile mutuale tradiționale.