5 moduri sigure de a pierde bani din investiții în acțiuni

2024 Autor: Malcolm Clapton | [email protected]. Modificat ultima dată: 2023-12-17 04:09

Speculează, împrumută și alege industrii pe care nu le înțelegi. Vei fi foarte norocos dacă faci așa ceva.

1. Investește în active obscure

Orice investiție este o întreprindere riscantă prin definiție, pentru că nu știm ce se va întâmpla cu economia și afacerile în viitor. Asta înseamnă că putem pierde bani. Dar acest risc poate fi într-adevăr redus dacă te uiți puțin.

În primul rând, trebuie să înțelegeți cum funcționează în general activul în care urmează să investiți. Dacă acestea sunt acțiuni, atunci află de ce sunt necesare, de ce cresc sau scad, cum diferă acțiunile de creștere de acțiunile de dividende. La fel este și cu obligațiunile: trebuie să-ți imaginezi de ce există și cum să faci bani din ele.

Este important să înțelegem și mai profund piața și afacerile. Trebuie să petreceți timp și să înțelegeți compania: ce face, cum câștigă bani acum și cum poate câștiga bani în viitor, care sunt previziunile financiare și ce spun analiștii despre modificarea prețului acțiunilor sale. Există mult mai mulți factori care afectează firmele, de la politică și taxe până la știri și industrii specifice.

De exemplu, stocurile marilor producători de automobile precum Toyota sau Ford au scăzut din cauza penuriei. Supraviețuirea furtunii de siliciu: de ce industria auto este cea mai grav afectată și cum producătorii de automobile - și alți cumpărători de cipuri - se pot pregăti pentru viitorul deficit de semiconductori / KPMG de semiconductori - special materiale.care conduc curentul.

Mașinile moderne au o mulțime de electronice, iar fără, de exemplu, germaniu sau zinc, nu pot fi asamblate. Aceasta înseamnă că cu cât sunt mai puțini semiconductori pe piață, cu atât mai puține mașini și cu atât profitul producătorilor lor este mai mic.

Dar dacă investitorul ar înțelege situația, ar putea câștiga de două ori:

• Cumpărați acțiuni ale producătorilor auto care au scăzut temporar: companiile vor restabili într-o zi producția, iar cererea de mașini noi va fi mare.
• Pentru a cumpăra acțiuni ale producătorilor de semiconductori care nu au crescut încă: aceste firme fac deja mulți bani, deoarece sunt necesare materiale pentru mașini, computere și echipamente medicale.

Ce să faci pentru a nu pierde bani

• Studiați cum funcționează activele financiare: acțiuni, obligațiuni sau ETF-uri. Investește doar atunci când înțelegi mecanismele.
• Înțelegeți cum sunt aranjate companiile care vă interesează, sectoarele economiei și țările în care doriți să investiți.

2. Investește bani împrumutați

Uneori se pare că ești deja o investiție Nostradamus, sau cel puțin Warren Buffett - știi exact cum se va comporta bursa. Aș vrea nu doar să-mi investesc banii, ci și să mă împrumut. Ca, totuși, profitul va fi uriaș, vei elimina dobânda și vei returna totul.

Această abordare are chiar propriul termen și un serviciu separat - tranzacționarea în marjă. Acesta este momentul în care un investitor împrumută active de la brokerul său și le folosește pentru a valorifica diferența de preț al acțiunilor. Pentru serviciu, trebuie să plătiți un comision plus o zi returnarea activelor către broker. Dar investiția este un risc, mai ales în astfel de condiții.

Pierderea banilor este trist. A cheltui pe al altcuiva este dezastruos.

De exemplu, producătorul de mașini electrice Tesla are multe 1. Stoc Tesla Dezavantaj: 0 USD? / Trefis

2. A. Mehta, G. Bhavani. Analiza situațiilor financiare pe Tesla / Jurnalul Academiei de Contabilitate și Studii Financiare

3. Goldman Sachs: Se pare că cererea pentru Tesla a atins un vârf / Business Insider a prezis faliment sau o scădere treptată a prețului acțiunilor. De la înființarea sa în 2003, compania a fost neprofitabilă: a avut trimestre profitabile, dar la sfârșitul anului pierdea 600-800 de milioane de dolari.

Unii investitori au crezut că acțiunile companiei vor scădea cu siguranță, așa că au folosit tranzacționarea în marjă scurtă. Bursele nu permit vânzarea valorilor mobiliare pe care investitorii nu le dețin. Așa că au împrumutat S3 Analytics: TSLA Shorts Down - $ 4 Billion This Week / Shortsight de la brokerii lor de acțiuni pentru 22 de miliarde de dolari, le-au vândut și au așteptat să cadă cotațiile. Dacă prețul acțiunilor Tesla ar scădea, investitorii le-ar cumpăra pe cele căzute, le-ar returna brokerilor și ar primi venituri. Dar în 2020, compania a intrat în profit pentru prima dată, iar acțiunile sale au crescut cu 893%.

Să presupunem că doi investitori mizează pe scăderea prețului acțiunilor companiei: primul cu banii proprii, al doilea cu cei împrumutați. La sfârșitul anului 2020, ambii au făcut o greșeală, dar au pierdut în moduri diferite. Să le calculăm pierderile, dar, de dragul simplității, nu vom ține cont de comisioane: cu ele, pierderile se vor dovedi și mai mari.

Primul investitor are 86 de dolari, care este exact cât a costat o acțiune Tesla. Pentru suma pe care o avea, a împrumutat o acțiune de la un broker și a așteptat să scadă prețul - acest lucru nu s-a întâmplat. Până la sfârșitul anului, investitorul a cumpărat acțiunile înapoi pentru a rambursa datoria, dar apoi prețul acestuia a ajuns la 768. La cei 86 de dolari amânați au trebuit să se adauge alți 682. Tocmai de aceea tranzacționarea în marjă este periculoasă: pierderea poate fii serios, chiar daca rata initiala este mica.

Al doilea investitor a crezut prea mult în sine, așa că i-a cerut brokerului zece acțiuni pentru 860 de dolari - pe credit, fără a-și oferi banii. Până la sfârșitul anului, investitorul va datora 7.680 de dolari - și poate fi nevoit să vândă apartamentul doar pentru a plăti datoriile.

Ce să faci pentru a nu pierde bani

• Nu strângeți niciodată bani împrumutați dacă nu îi puteți recupera în cel mai rău caz.
• Decideți ce parte a portofoliului sunteți dispus să riscați Risc și rentabilitate a portofoliului: Partea 1 / CFA Institute. Investitorii profesioniști rareori investesc mai mult de 3-5% într-un singur activ.

3. Speculează dacă abia începi să investești

Speculațiile sunt investiții în active în scopul revânzării lor rapide atunci când prețurile cresc sau scad. Acest lucru este realizat de comercianți care au cunoștințe de specialitate, acces la o grămadă de date și indicatori.

Comercianții speculează atât pe piețele bursiere, cât și pe cele derivate. Acesta din urmă este teritoriul lor, deoarece pe el se încheie contracte cu o anumită perioadă, în principal futures și opțiuni. Să spunem un futures pe un stoc, adică un contract pentru cumpărarea și vânzarea acestora în viitor, dar la un preț convenit în prealabil.

De exemplu, există contracte futures pe prețul acțiunilor Aeroflot. Comerciantul ar putea să le cumpere cu ușurință în februarie 2020 și să aștepte profit: acțiunile corporației ar trebui să crească în preț până în vară, pentru că va începe sezonul vacanțelor și al zborurilor. Dar, în realitate, Aeroflot și-a pierdut legătura de zbor din cauza pandemiei, compania nu a câștigat nimic. Prin urmare, atât acțiunile sale, cât și prețul futures au scăzut cu 40-50%.

Profesioniștii tranzacționează de obicei pe piața derivatelor și chiar și ei fac adesea greșeli. Deși comercianții stau la monitoarele lor toată ziua și analizează semnalele de tranzacționare, specialiștii pierd în fața pieței. Datele variază foarte mult 1. F. Chague, R. De-Losso, B. Giovannetti. Tranzacții zilnice pentru o viață? / SSRN

2. D. J. Jordan, J. D. Diltz. Profitability of Day Traders / Financial Analysts Journal, dar se pare că 60 până la 99,6% pierd bani. Cei care fac bani rămân în urma investitorilor obișnuiți: comercianții au B. M. Barber, T. Odean. Tranzacționarea este periculoasă pentru averea dvs.: Performanța investiției în acțiuni comune a investitorilor individuali / The Journal of Finance 11,4% pe an, față de 17,9% pentru cei care au investit cândva într-un indice bursier și au uitat de el timp de un an.

În ciuda acestui fapt, comerțul nu a dispărut nicăieri. Există două motive principale. Acesta este posibil R. Guglielmo, L. Ioime, L. Janiri. Este comerțul patologic o formă de dependență trecută cu vederea? / Dependență și sănătate, formă de dependență încă nedescrisă complet, cum ar fi dependența de jocuri de noroc. Cei mai buni comercianți fac performanța de tranzacționare a celor mai buni comercianți (2021) / Kagels Trading atât de mulți bani pentru angajatorii lor, încât acoperă pierderile de la colegii nenorocoși.

Ce să faci pentru a nu pierde bani

• Studiați cu atenție activele atractive, făcându-vă timp pentru a face bani aici și acum.
• Investește pe termen mediu sau lung: de la un an sau trei până la infinit. De exemplu, indicele bursier S&P 500 timp de 100 de ani le-a adus investitorilor săi o rentabilitate de 9,53%. Și aceasta este ajustată pentru inflația seculară și fără alte tranzacții.

4. Comercializați active la cele mai mici fluctuații ale pieței

Unii investitori încearcă constant B. M. Barber, T. Odean. Investitori online: mor mai întâi cei lent? / SSRN monitorizează piața de valori: nu de dragul tranzacționării zilnice, ci pentru a prinde momentul. Dacă activele din portofoliul lor au crescut ușor, atunci trebuie să fixați imediat profitul, dacă au scăzut, reduceți pierderea.

De fapt, aceasta este o activitate nervoasă care necesită timp, energie și consumă profitabilitate - astfel de investitori primesc aproximativ K. Akepanidtaworn, R. D. Mascio, A. Imas, L. Schmidt. Vânzarea rapidă și cumpărarea lent: euristica și performanța de tranzacționare a investitorilor instituționali / SSRN este cu 3% mai puțin anual decât colegii calmi.

Să presupunem că un investitor are acțiuni la Tinkoff Bank. În primăvara lui 2020, fondatorul companiei, Oleg Tinkov, a anunțat o boală - iar prețul acțiunilor s-a prăbușit cu 40% în câteva zile. Patru luni mai târziu, a revenit la nivelul anterior, iar un an mai târziu cota valora de două ori mai mult.

Un investitor agitat s-ar grăbi să vândă acțiuni și să piardă bani. Unul mai calm ar putea să analizeze situația, să cumpere mai mult în toamnă și să câștige mai mult.

Jumătate din pierderile din tranzacționarea pe bursă sunt K. Akepanidtaworn, R. D. Mascio, A. Imas, L. Schmidt. Vânzarea rapidă și cumpărarea lent: euristica și performanța de tranzacționare a investitorilor instituționali / decizii greșite ale SSRN cu privire la momentul în care să vândă active. Și asta este pentru profesioniști. Investitorii începători gestionează în medie B. M. Barber, T. Odean. Comportamentul investitorilor individuali / SSRN este și mai rău.

Ce să faci pentru a nu pierde bani

• Amintiți-vă că activele atractive nu se înrăutățesc din cauza fluctuațiilor prețurilor. Volatilitatea pieței va trece, iar compania va continua să crească.
• Construiți un portofoliu diversificat: investiți în acțiuni, obligațiuni, ETF-uri, imobiliare și mărfuri.
• Selectați companiile care vă interesează. Acordați atenție dimensiunii, performanței financiare (profit, datorii, rata de creștere, bani gratuiti), perspectivelor de dezvoltare, respectării mediului, sectorului economiei sau mărimii dividendelor.
• Găsiți momentul potrivit pentru investiții, care este diferit pentru diferite firme. De exemplu, este necesar să se investească în companii cu creștere rapidă pe principiul „cu cât mai devreme, cu atât mai bine”, și într-o corporație supraevaluată - în timpul următoarei crize, când devine mai ieftină.

5. Acționează asupra emoțiilor

Cedeți doar dispoziției generale și iubiți compania despre care vorbește toată lumea. Sau citiți despre prăbușirea economiei petroliere în toate mass-media și alergați să vândă acțiuni ale companiilor petroliere. Aceste emoții – speranța de a câștiga și teama de a pierde – influențează 1. D. Duxbury, T. Gärling, A. Gamble, V. Klass. Cum influențează emoțiile comportamentul pe piețele financiare: o analiză conceptuală și o relatare bazată pe emoții a preferințelor de cumpărare-vânzare / The European Journal of Finance

2. J. Griffith, M. Najand, J. Shen. Emoții în piața de valori / Journal of Behavioral Science despre acțiunile investitorilor. Comportamentul emoțional face ca volatilitatea pieței să fie mai mare și investițiile mai riscante.

Există multe exemple de astfel de soluții. Compania de biotehnologie Theranos ar fi creat o tehnologie inovatoare de testare a sângelui care ar schimba modul în care funcționează laboratoarele din întreaga lume.

Investitorilor le-a plăcut atât de mult încât fondurile mari au evaluat o firmă cu pierderi și fără vânzări reale la 10 miliarde de dolari. Adevărat, mai târziu s-a dovedit că practic nu au existat evoluții.

A început un scandal, proprietarii Theranos au lichidat firma și au ajuns în instanță pentru fraudă, iar banii investiți au dispărut.

Un exemplu mai puțin dramatic sunt criptomonedele. Se pare că T. Aste. Structura pieței de criptomonede: conectând emoțiile și economia / Digital Finance, acestea - și chiar bitcoin - sunt puternic influențate de sentimentul investitorilor. Într-o lună și jumătate, cea mai mare criptomonedă s-a prăbușit pentru prima dată cu 40% după tweet-urile critice ale lui Elon Musk, fondatorul Tesla. Și apoi a crescut din nou cu 10% după propriile postări pe rețeaua de socializare.

Ce să faci pentru a nu pierde bani

• A exagera cu tine, mai ales in perioadele de criza si cresteri ale bursei, este momentul cel mai emotional in care este usor sa faci greseli cand cumperi sau vinzi active.
• Așteptați până când volatilitatea revine la normal. Investitorul nu va primi Does Market Timing Work? / Charles Schwab de profituri super mari, dar nici tu nu trebuie să-ți asumi riscuri.