Ce sunt investițiile de risc, care sunt avantajele și dezavantajele lor

2024 Autor: Malcolm Clapton | [email protected]. Modificat ultima dată: 2023-12-17 04:09

Astfel de investiții se remarcă prin rentabilitate ridicată și riscuri nu mai puțin mari.

Ce investiții se numesc venture

Numele lor provine de la cuvântul englezesc venture, care înseamnă „aventura riscantă”. Și asta caracterizează bine subiectul conversației. Investițiile de capital de risc sunt investiții într-o afacere start-up sau startup, din care nu este clar ce va crește și dacă va crește în principiu. Dar riscul ascunde mari oportunități.

Investești într-o afacere complet tânără, care uneori atrage bani chiar și în stadiul de idee, deci există riscul mare ca aceasta să se epuizeze. Dar dacă se întâmplă un miracol și compania dispare, vei deveni coproprietar al unui nou Apple sau Yandex.

Igor Faynman expert în finanțe personale și managementul investițiilor

Nici băncile, nici companiile de leasing nu sunt pregătite să finanțeze un start-up, iar antreprenorii nou-înființați nu au adesea garanții. Prin urmare, ei sunt nevoiți să împrumute bani de la capitaliștii de risc, în schimbul furnizării unei participații în afacere.

Dacă are succes, partea primită pentru investiție poate fi vândută cu profit mare. Exemple notabile de firme de capital de risc includ Zoom, Uber și Airbnb. Costul acestuia din urmă, de exemplu, a crescut de 14 mii de ori din 2008.

Care sunt avantajele investițiilor cu capital de risc

Rentabilitate ridicată

Dacă proiectul în care ai investit a „împușcat”, atunci este ca și cum ai lovi jackpot-ul la loterie. Gândește-te înapoi la Airbnb. Sau iată un alt exemplu: messenger corporativ Slack. Acum compania este estimată la 18 miliarde de dolari, iar în martie 2010 a venit la investitori cu un cost modest de 23,5 milioane de dolari.

Rentabilitatea potențială poate depăși 1.000% din fondurile investite. Mai mult, în primii ani.

Igor Faynman

Prag de intrare scăzut (cu nuanțe)

Potrivit expertului, puteți începe să investiți cu sume mici. Dar depinde de metoda pe care o alegeți pentru a intra în investiții cu capital de risc. Pentru început, 100, 50 și chiar 30 de mii de ruble pot fi suficiente. Vom vorbi mai jos despre opțiunile disponibile.

Implicarea în ceva grozav

Dacă compania intră în top, poți fi mândru de simțul tău financiar și de faptul că într-un stadiu incipient ai luat în considerare ideea ingenioasă a creatorilor proiectului.

Care sunt dezavantajele investițiilor cu capital de risc

Risc ridicat

Regula investiției funcționează 100% aici: cu cât profitabilitatea potențială este mai mare, cu atât riscurile sunt mai mari. Viitorul unui startup este incert, iar probabilitatea ca acesta să se epuizeze este mare.

Compania nu are obligații față de dvs., iar falimentul este un proces comun de rutină. Când investiți într-un proiect de risc, fiți pregătit să vă despărțiți de banii investiți.

Igor Faynman

Nevoia de a juca mult timp

Bineînțeles, se întâmplă să fi investit într-un proiect și acesta a câștigat rapid avânt – ia și vinde-ți cota. Dar oricum nu va fi mâine. În plus, dacă te grăbești, poți pierde bani: dezvoltarea și aprecierea sunt o poveste de lungă durată.

Pericol de fraudă

Potrivit lui Igor Fainman, acesta este un fenomen destul de comun în lumea investițiilor de capital de risc. De exemplu, piramidele financiare pot funcționa sub această acoperire. Și dacă dai de așa ceva, banii vor fi furați garantat. Prin urmare, trebuie să studiați cu atenție proiectele cu care intenționați să vă ocupați.

Cum să începi să investești

Există mai multe modalități de a intra într-o afacere de pornire sau de pornire prin investiții în capital de risc.

Prin IPO

Aceasta este prima vânzare publică a acțiunilor companiei (IPO - Initial Public Offering). De regulă, până în acest moment a trecut deja într-un fel, iar investitorii pot evalua în ce investesc.

După IPO, compania devine publică și raportează despre activitățile sale în conformitate cu toate regulile. În consecință, un investitor cumpără acțiuni, investind capitalul său în dezvoltarea afacerii și speră că titlurile de valoare vor crește în preț.

Direct înainte de IPO

Puteți intra în proiect direct într-un stadiu incipient - pentru a deveni așa-numitul business angel. Desigur, pentru aceasta trebuie să aveți sume mari: 10 mii de ruble nu vor ridica compania.

Printr-un fond de risc

Este o organizație care se concentrează pe lucrul cu startup-uri și proiecte inovatoare. Fondul colectează bani de la mai mulți investitori, apoi îi împarte între proiecte potențial de succes.

Aceasta este strategia corectă: dacă nouă din zece startup-uri pleacă, iar una iese din afaceri, profiturile vă pot permite să închideți pierderile și să obțineți profit. De fapt, acesta este scopul investițiilor cu capital de risc.

În același timp, specialiștii organizației sunt angajați în analiza potențialului succes al proiectelor. Acest lucru este important, deoarece fondurile intră adesea într-un proiect într-un stadiu incipient, când afacerea ca atare nu există încă.

În mod ideal, dacă strategia funcționează, fondul împarte profiturile între investitori în funcție de cotele lor. Cu toate acestea, Igor Fainman notează că riscul de a investi bani printr-un fond de risc este destul de mare, deoarece expertiza sa poate fi insuficientă. Prin urmare, merită să acordați atenție reputației fondului.

Prin intermediul platformelor de crowdfunding

Pe aceste site-uri, companiile colectează bani pentru proiectele lor, oferind un fel de recompensă pentru investiții. De obicei vorbim despre un produs sau cadouri. Dar, uneori, sponsorilor li se promite o cotă în companie.

Prin cluburile de investitori

Ele sunt diferite, dar, în general, sensul muncii unei astfel de organizații este de a selecta proiecte potrivite pentru investitor, de a supraveghea tranzacțiile și de a primi dobândă pentru aceasta. În același timp, cluburile oferă oportunitatea de a participa la tranzacții sindicalizate atunci când mai mulți investitori sunt uniți. Rolul lor este mai activ aici decât în fondurile de risc.

Cluburile de investitori caută de obicei startup-uri în stadiile incipiente, ceea ce implică riscuri mari. Există și o nuanță.

Adesea, escrocii se deghează în club și vând acolo nu proiecte reale, ci aer. Trebuie să fii cât mai atent posibil.

Igor Faynman

Unde să cauți proiecte pentru investiții în capital de risc

Dacă te hotărăști să acționezi pe cont propriu, dar nu ai tunat încă ca investitor, căruia i se aliniază proiectele, iată la ce ar trebui să fii atent:

• Concursuri de pornire – astfel nu numai că vei afla despre proiecte, dar vei putea imediat să le evaluezi potențialul conform concluziilor juriului.
• Acceleratoare și incubatoare de afaceri - ajută tinerii oameni de afaceri, îi puteți ajuta și pe ei.
• Rețelele sociale – rețelele pot funcționa foarte bine aici, pentru că poți obține mai multe informații de la un alt specialist în PR care conduce mai multe startup-uri decât din alte surse deschise.
• Mass-media profilate - și nu numai pentru citirea publicațiilor; de exemplu, Rusbase are o bază de date cu startup-uri care caută investiții.

Și, în general, este mai bine să fii deschis către diferite modalități de obținere a informațiilor și să cauți proiecte pentru investiții în diverse surse.