Ce este ETF și cum să câștigi bani cu el

2024 Autor: Malcolm Clapton | [email protected]. Modificat ultima dată: 2023-12-17 04:09

Acest instrument financiar vă permite să primiți venituri prin cumpărarea unei părți dintr-un portofoliu deja format în loc de acțiuni separate.

Ce este ETF

Abrevierea ETF provine din engleza exchange-traded fund, care înseamnă „fond tranzacționat la bursă”, sau fond de investiții tranzacționat la bursă.

Dacă ați mai citit ceva despre investiții, probabil că ați dat peste câteva sfaturi pentru a vă diversifica portofoliul. Aceasta înseamnă că trebuie să investești în acțiunile mai multor companii. Dacă unul dă faliment, atunci vei avea speranță pentru ceilalți.

ETF este un portofoliu de valori mobiliare deja format de cineva. Investind în el, nu cumpărați anumite acțiuni, ci o acțiune din acest portofoliu. Aceasta este, de fapt, să devină proprietarul tuturor acțiunilor fondului, deși nu numai.

Este pertinent să comparăm investiția într-un ETF cu prepararea de salate. Puteți tăia mâncarea pentru bazinul Olivier pentru o lungă perioadă de timp și cu încăpățânare, sau puteți cumpăra vasul gata făcut. ETF este deja o astfel de „salata de investiții” gata făcută. O diferență plăcută față de un Olivier achiziționat este că costul unui ETF este practic același cu costul componentelor sale.

Mikhail Korolyuk Șeful Departamentului de management al încrederii al IFC Solid JSC

În esență, un ETF este similar cu un fond mutual de investiții (MIF), în care puteți cumpăra o parte dintr-un portofoliu în același mod. Dar in cazul unui fond mutual, achizitionezi exact actiunea si o faci prin intermediul societatii de administrare. Unitățile ETF sunt acțiuni și sunt tranzacționate la bursă prin brokeraj sau conturi individuale de investiții (IIS). Deci, spre deosebire de fondurile mutuale, ETF-urile pot fi cumpărate în orice moment.

ETF este tranzacționat ca o acțiune obișnuită, cotațiile de la începutul sesiunii de tranzacționare se schimbă în fiecare secundă. Uneori, ETF-urile primesc un dividend minor.

Oleg Bogdanov Lead Analyst la QBF

În consecință, ei câștigă bani pe ETF-uri în același mod ca pe acțiunile ordinare: cumpără mai ieftin și vând mai scump sau primesc dividende. Acestea din urmă plătesc de obicei ETF-uri din SUA. În alte cazuri, trebuie să citiți cu atenție politica fondului pentru a înțelege pentru ce puteți aplica.

Ceea ce determină structura ETF

Potrivit lui Oleg Bogdanov, ETF-urile sunt adesea concentrate pe un anumit sector al pieței de schimb. De exemplu, fondurile din industrie vizează segmentul bancar, tehnologie sau retail, în timp ce fondurile de mărfuri vizează domenii legate de petrol, aur și gaze.

Apoi există ETF-uri care se concentrează pe indici bursieri. Un index este o colecție de companii ale căror valori mobiliare sunt considerate cele mai valoroase de către creatorul său. În consecință, un index ETF este un portofoliu în care acțiunile acestor companii cad. De exemplu, cel mai popular dintre acestea este fondul SPDR S&P 500, care se bazează pe indicele S&P 500 din SUA.

Structura ETF-ului o poți afla oricând, spre deosebire de același fond mutual, pentru care se anunță o dată pe trimestru.

Care sunt beneficiile ETF-urilor

Simplitate

Dacă doriți să vă construiți portofoliul de acțiuni, va trebui să urmăriți multe titluri pentru a afla cu care merită să aveți de-a face. Mai mult decât atât, problema nu se va limita doar la cumpărare, pentru că va fi necesar să urmărim tarifele într-un fel sau altul, să ne gândim ce când să cumpăr și ce să vinde.

Desigur, ca și în cazul oricărui instrument financiar, în cazul ETF-urilor merită să aflați mai multe despre titluri și să analizați structura portofoliului. Dar ei le adună și le echilibrează pentru tine. Trebuie doar să-ți folosești cunoștințele pentru a alege un ETF bun.

Prag de intrare scăzut

În teorie, tu însuți ai putea lua orice indice și poți cumpăra acțiuni pe el. În practică, acest lucru necesită mulți bani, deoarece titlurile de valoare nu sunt ieftine, iar prețul emisiunii ajunge la câteva milioane.

Dar aproape oricine își poate permite o bucată dintr-un portofoliu de astfel de acțiuni. De exemplu, o acțiune FXUS, un ETF FinEx care urmează indicele Solactive GBS United States Large & Mid Cap, va costa 5.200 de ruble.

Risc mai mic

De exemplu, dacă cumpărați personal obligațiuni de la trei companii, investind în ele în mod egal, iar una dintre ele dă faliment, veți pierde o treime din capitalul dumneavoastră. Într-un ETF format din obligațiuni, există mai mulți emitenți - iar implicitul unuia dintre ei în mod clar nu va face trucul.

Este important să nu confundați conceptele de „mai puțin risc” și „fără risc”, deoarece există întotdeauna riscul.

Transparența portofoliului

Puteți vedea în ce constă în orice moment.

Care sunt riscurile ETF-ului

Mikhail Korolyuk observă că, în general, principalul și singurul pericol al ETF-urilor este exact același cu cel al oricărei decizii de investiție: se poate dovedi a fi greșit în timpul alocat. Aur, euroobligațiuni și acțiuni ale companiilor petroliere - totul poate deveni mai ieftin.

Un alt dezavantaj al ETF-urilor este că acopera doar cele mai comune idei de investiții. De exemplu, nu veți putea cumpăra ETF-uri ale producătorilor ruși de jocuri pe computer, deoarece acesta este un set neevident de titluri de valoare și nimeni nu îl formează.

Cu toate acestea, sortimentul disponibil este destul de suficient pentru mulți investitori, inclusiv profesioniști, care nu ezită să achiziționeze astfel de active în portofoliile lor.

Mihail Korolyuk

Ce să căutați atunci când alegeți un ETF

Structura portofoliului

Evident, vrei ca ETF-ul să fie colectat din nimic. Fondul în ansamblu suportă aceleași riscuri ca și instrumentele pe care le include.

Dar este și important ca conținutul acestuia să corespundă perioadei în care urmează să investești. De exemplu, dacă intenționați să retrageți bani în trei ani, atunci este mai profitabil să investiți într-un portofoliu de obligațiuni. Sunt mai stabile, așa că șansele de a câștiga dintr-o astfel de afacere sunt mai mari. Dacă intenționați să investiți mai mult timp, atunci este logic să investiți în acțiuni. Rata lor poate fluctua mai dramatic, dar pe termen lung, ei arată mai multă profitabilitate.

Dividende

Ele pot fi un plus bun la venitul tău. Pe de altă parte, dacă fondul investește toate plățile din titlurile incluse în el în creșterea portofoliului, acest lucru poate avea sens. Aici ar trebui să alegi ce este mai important pentru tine.

Dimensiunea comisiei

Este evident că compania furnizor - organizatorul fondului este angajată în formarea și gestionarea portofoliului, nu pe o bază caritabilă și ia un comision pentru medierea acestuia.

De regulă, nu este mare, se debitează automat în fiecare zi. Mărimea comisiei în Federația Rusă este în medie de aproximativ 1%. Există fonduri în lume chiar și cu comision zero.

Evgeny Marchenko Director E. M. FINANCE

Metoda de replicare

Replicarea este modul în care banii sunt gestionați în ETF-uri. Poate fi fizic și sintetic. În primul caz, banii sunt investiți direct în acțiuni sau orice alte active, în al doilea - în instrumente financiare derivate, precum futures sau opțiuni.

Printre fondurile de metale prețioase sunt populare ETF-urile sintetice, care nu investesc fondurile clienților direct în aur, ci doar în instrumente derivate, încercând să repete mișcarea prețului. Riscurile unor astfel de produse sunt mult mai mari.

Evgheni Marchenko

Volumul fondului

Adică suma care este gestionată de ETF.

Cu cât fondul este mai mare, cu atât este mai puțin profitabil, dar această rentabilitate este mai stabilă. Dimensiunea optimă în administrare este de 100-300 de milioane de dolari.

Olga Komarovskaya Șef al cabinetului de litigii, Biroul de brevete IP

Cum să investești în ETF

Pentru a cumpăra acțiuni într-un fond, trebuie să deschideți un cont de brokeraj sau de investiții individual. Acest lucru se face printr-un broker. Cum să-l alegeți și ce să căutați este descris în detaliu în materialul despre IIS.